Técnicas De Gestão De Dinheiro

Técnicas de Gestão de Dinheiro

Por Dan Blystone

O Critério de Kelly

O critério de Kelly foi desenvolvido original por John Kelly ao trabalhar para o laboratório de Bell de ATTs. Quando o método foi publicado em 1956, ele foi usado pela comunidade de jogos de azar, e mais tarde considerado como uma ferramenta eficaz de monitoramento de dinheiro pela comunidade investidora.

O critério de Kelly olha duas entradas principais:

W A probabilidade de um determinado operador / sistema ser um vencedor.

R O ganho / perda Ratio montante ganhou de ganhar comércios dividido pela quantidade perdida de perder comércios.

A percentagem de Kelly é derivada usando estes numa equação como se segue:

Kelly% = W - [(1-W) / R]

A percentagem de Kelly é utilizada para mostrar o seu tamanho de posição ideal. Por exemplo, uma porcentagem de Kelly de 0,08 sugere que você deve ter uma posição de 8% nos títulos em sua carteira.

No jogo, a fórmula dita a porcentagem de capital a ser apostada em cada iteração do jogo. A fórmula de Kellys foi usada por Edward O. Thorp, ambos no blackjack e no mercado conservado em estoque.

O método optimal-f de Ralph Vince tem como objetivo mostrar a quantidade ideal de risco em cada comércio para maximizar os lucros da quantidade de capital para risco em um determinado comércio.

Ralph Vince analisou muitos sistemas como programador de computador para Larry Williams, vencedor do Campeonato Mundial de 1987 de Futures Trading.

Fórmula f óptima

Number_of_shares = (Optimal_F * Current_Capital / starting_risk_per_unity_of_assets) / Security_Price onde risco inicial = perda máxima no comércio (em%).

O Sistema Martingale

Martingale é um sistema de gestão de dinheiro onde o tamanho dos investimentos aumenta continuamente após perdas.

O princípio por trás do sistema Martingale é que estatisticamente você não pode perder o tempo todo e, portanto, você deve aumentar o montante alocado em investimentos, em antecipação de um futuro aumento.

Ao aumentar continuamente o tamanho da posição a teoria sustenta que o comerciante vai sair rentável no entanto isso pressupõe naturalmente uma oferta ilimitada de capital.

Sistema Anti Martingale

O Anti Martingale System é o inverso do acima, onde mais risco é tomado após os lucros eo risco é cônico após perdas.

A regra de 2% é um conceito amplamente aceito no gerenciamento do dinheiro.

A regra de 2% afirma que você nunca deve arriscar mais de 2% do patrimônio de sua conta em um único negócio.

Market Wizard Larry Hite "Nunca risco mais de 1% do capital total em qualquer comércio. Por apenas arriscar 1%, sou indiferente a qualquer comércio individual. "

A regra de 6% apresentada por Alexander Elder em 'Venha para a minha sala de negociação' afirma que se o valor de sua conta cai 6% abaixo do valor de fechamento do mês anterior você deve parar de negociação para o resto do mês.

Recuperando Equidade Perdida

Quando você perde dinheiro na negociação, a porcentagem de seu retorno sobre o capital restante precisa ser surpreendentemente alta para recuperar sua equidade perdida.

Considere as seguintes porcentagens necessárias para recuperar de perdas percentuais significativas em sua conta:

Uma perda de capital de 25% exige um retorno de 33% para recuperar o valor patrimonial anterior.

Uma perda de capital de 50% requer um retorno de 100% para recuperar o valor patrimonial anterior.

Uma perda de capital de 75% requer um retorno de 400% para recuperar o valor patrimonial anterior.

Estratégias Stop Loss

Há uma série de maneiras diferentes de abordar o uso de ordens stop loss como parte de uma estratégia de gestão de dinheiro:

Equity Stop. Aqui o comerciante arrisca uma porcentagem fixa de seu capital em um comércio e usa isto para determinar a colocação da ordem de perda de parada.

Parada Gráfico. Esta técnica utiliza análise técnica, como níveis de suporte e resistência, para determinar a posição da ordem stop loss.

Parada de volatilidade. Este método utiliza a volatilidade como uma medida de onde colocar a ordem stop loss em um mercado altamente volátil a perda deve ser mais ampla e em uma volatilidade menor configuração a parada deve ser mais apertado.

Dimensionamento de posição no sistema de negociação de tartarugas

As tartarugas usaram um algoritmo de dimensionamento de posição de risco de porcentagem constante com base em volatilidade. Consulte o seguinte para obter mais informações sobre o sistema de negociação Turtle:

Veja também Jeff Quintos apresentação sobre Money Management Como um profissional lida com seu capital comercial aqui: